ADI公司收購(gòu)凌力爾特開(kāi)創(chuàng)全球首要的領(lǐng)先模擬技術(shù)公司 發(fā)布時(shí)間：2020-02-12 閱讀人數(shù)：
ADI公司收購(gòu)凌力爾特開(kāi)創(chuàng)全球首要的領(lǐng)先模擬技術(shù)公司
Analog Devices, Inc. (簡(jiǎn)稱: ADI) ("Analog Devices") 和 凌力爾特公司 (NASDAQ: LLTC) ("Linear Technology")于美東時(shí)間7月26日宣布雙方已達(dá)成最終協(xié)議，ADI公司以現(xiàn)金和股票交易方式收購(gòu)凌力爾特公司，合并后公司總市值約為300億美元(1)。收購(gòu)?fù)瓿芍螅珹DI公司將成為全球首要的領(lǐng)先模擬技術(shù)公司，預(yù)計(jì)年度收入近50億美元。
ADI公司總裁兼首席執(zhí)行官Vincent Roche表示："ADI公司和凌力爾特公司的合并將半導(dǎo)體行業(yè)最強(qiáng)的兩個(gè)業(yè)務(wù)和技術(shù)公司聯(lián)合起來(lái)。我們共同專注于卓越的工程設(shè)計(jì)，將高度互補(bǔ)的行業(yè)領(lǐng)先產(chǎn)品進(jìn)行組合，有利于解決客戶在真實(shí)世界和數(shù)字世界交融時(shí)面臨的最難、最復(fù)雜的挑戰(zhàn)。我們?yōu)楣I(yè)、汽車和通訊基礎(chǔ)設(shè)施的客戶創(chuàng)設(shè)一個(gè)無(wú)可比擬的創(chuàng)新和支持伙伴。此次收購(gòu)對(duì)我們的客戶、員工和行業(yè)意義深遠(yuǎn)，我對(duì)此感到非常激動(dòng)。"
凌力爾特公司執(zhí)行主席兼聯(lián)合創(chuàng)始人Bob Swanson補(bǔ)充："35年以來(lái)，凌力爾特公司通過(guò)有機(jī)式的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，取得了巨大成功。然而，凌力爾特和ADI的合并潛力無(wú)限，有希望真正達(dá)到一加一大于二的效果。因此，凌力爾特公司董事會(huì)認(rèn)為這次交易極具吸引力，可以帶給股東切實(shí)的利益，合并后公司股票也有望升值。ADI公司聲名遠(yuǎn)播。技術(shù)優(yōu)勢(shì)的互補(bǔ)結(jié)合給了我們絕佳的機(jī)會(huì)，可以借此增強(qiáng)我們?cè)谀M和功率半導(dǎo)體市場(chǎng)上的領(lǐng)導(dǎo)力，增加股東權(quán)益。凌力爾特和ADI將共同推進(jìn)技術(shù)發(fā)展，向全球客戶提供創(chuàng)新的模擬解決方案。我們致力于攜手ADI團(tuán)隊(duì)，確保平穩(wěn)過(guò)渡。"
引人注目的戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)效益。全球高性能模擬行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者: 此次合并有望創(chuàng)造一個(gè)全球高性能模擬行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者，產(chǎn)品涉及數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換器、電源管理、放大器、接口、RF和微波產(chǎn)品等。高度互補(bǔ)的業(yè)務(wù)：高度互補(bǔ)的產(chǎn)品組合締造行業(yè)內(nèi)最全面的高性能模擬方案，ADI公司的目標(biāo)市場(chǎng)總額也從80億美元增長(zhǎng)到140億美元。領(lǐng)先地位及對(duì)客戶的承諾：合并后公司將在各大高性能模擬產(chǎn)品類別中成為領(lǐng)導(dǎo)者，并共同致力于為客戶提供最高水準(zhǔn)的創(chuàng)新、服務(wù)和支持。在具有吸引力的市場(chǎng)中加速創(chuàng)新進(jìn)程和收入增長(zhǎng)：卓越的工程經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)知識(shí)的獨(dú)特結(jié)合將加快工業(yè)、汽車和通訊基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)中創(chuàng)新進(jìn)程和收入增長(zhǎng)的機(jī)遇。一流的財(cái)務(wù)模式：創(chuàng)新和卓越工程經(jīng)驗(yàn)的價(jià)值體現(xiàn)在一流的財(cái)務(wù)模式、非一般公認(rèn)會(huì)計(jì)原則計(jì)算的利潤(rùn)和自由現(xiàn)金流增值性交易：此次交易有望讓ADI公司非一般公認(rèn)會(huì)計(jì)原則計(jì)算的每股收益和自由現(xiàn)金流立刻獲得增長(zhǎng)。ADI公司預(yù)計(jì)在交易結(jié)束后18個(gè)月內(nèi)達(dá)到年度成本協(xié)同效益1.5億美元。
Roche先生總結(jié)表示："我們對(duì)凌力爾特品牌抱有最大誠(chéng)意的尊重和贊賞。毫無(wú)疑問(wèn)，我們兩家公司的結(jié)合將會(huì)締造值得信賴的行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者，為雙方的股東創(chuàng)造出巨大價(jià)值。"
交易結(jié)束后，ADI公司總裁兼首席執(zhí)行官Roche先生將繼續(xù)擔(dān)任合并后的公司總裁兼首席執(zhí)行官，ADI公司高級(jí)副總裁和首席財(cái)務(wù)官David Zinsner將繼續(xù)擔(dān)任合并后的公司高級(jí)副總裁和首席財(cái)務(wù)官。ADI公司和凌力爾特公司計(jì)劃為合并后的公司打造一支強(qiáng)大的領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)，涵蓋兩家公司各個(gè)職能部門(mén)的代表。凌力爾特品牌將繼續(xù)作為ADI公司電源管理產(chǎn)品的品牌。合并公司將沿用Analog Devices, Inc.的名字并繼續(xù)在納斯達(dá)克以ADI作為代碼進(jìn)行交易。
交易結(jié)構(gòu)和交易條款
根據(jù)協(xié)議條款，交易完成時(shí)，持有凌力爾特公司普通股的股東，每股可兌換46美元現(xiàn)金和0.2321股ADI公司普通股。在本次交易中，凌力爾特公司股份估價(jià)為每股約60美元(1)，這表示凌力爾特公司的股權(quán)價(jià)值約為148億美元(1)。交易結(jié)束后，凌力爾特公司股東將擁有合并公司約16%的完全稀釋股數(shù)。
ADI公司計(jì)劃通過(guò)以下方式為本次交易籌資：約5800萬(wàn)股ADI公司新普通股、約73億美元新型長(zhǎng)期債務(wù)以及合并公司資產(chǎn)負(fù)債表現(xiàn)金的剩余部分。新型長(zhǎng)期債務(wù)由全額包銷的過(guò)渡性貸款承諾承擔(dān)，預(yù)計(jì)包括定期貸款和債券，尤其是預(yù)付債務(wù)，以便快速減債。
兩家公司的董事會(huì)已一致批準(zhǔn)本次交易。本次交易預(yù)計(jì)將在2017年上半年末完成，需要通過(guò)各司法管轄監(jiān)管部門(mén)的批準(zhǔn)以及凌力爾特公司股東的批準(zhǔn)，還需要滿足其他例定成交條件。
ADI公司財(cái)務(wù)預(yù)報(bào)
ADI公司同時(shí)縮小范圍并提高了2016財(cái)年第三季度的財(cái)務(wù)預(yù)報(bào)，營(yíng)收預(yù)計(jì)約為8.65億美元，每股稀釋收益為0.71至0.72美元，非一般公認(rèn)會(huì)計(jì)原則每股稀釋收益預(yù)計(jì)為0.77至0.78美元。非一般公認(rèn)會(huì)計(jì)原則每股收益預(yù)估反映了攤銷購(gòu)買無(wú)形資產(chǎn)和已購(gòu)固定資產(chǎn)強(qiáng)化價(jià)值貶值的預(yù)期調(diào)整，資產(chǎn)價(jià)值總計(jì)1900萬(wàn)美元。
顧問(wèn)
瑞信是ADI公司的全權(quán)財(cái)務(wù)顧問(wèn)，Wachtell, Lipton, Rosen & Katz律師事務(wù)所以及威凱平和而德律師事務(wù)所為其法律顧問(wèn)。摩根大通、美銀美林和瑞信為本次融資交易提供債務(wù)承諾。Qatalyst Partners是凌力爾特公司的全權(quán)財(cái)務(wù)顧問(wèn)，Jones Day為其法律顧問(wèn)。
電話會(huì)議和直播信息
ADI公司和凌力爾特公司管理層將已于美國(guó)東部時(shí)間2016年7月26日下午5:00召開(kāi)電話會(huì)議，討論交易細(xì)節(jié)。
會(huì)議將提供回放（資料開(kāi)放兩周），屆時(shí)可撥打(855)859-2056（僅限回放）并提供會(huì)議ID：56173988，也可訪問(wèn)www.analog.com，以獲得回放資料。
關(guān)于ADI公司
Analog Devices, Inc.（簡(jiǎn)稱ADI）始終致力于設(shè)計(jì)與制造先進(jìn)的半導(dǎo)體產(chǎn)品和優(yōu)秀解決方案，憑借杰出的檢測(cè)、測(cè)量和連接技術(shù)，搭建連接現(xiàn)實(shí)和數(shù)字世界的智能化橋梁，從而幫助客戶重新認(rèn)識(shí)周圍的世界。
詳情請(qǐng)瀏覽ADI官網(wǎng) 。
關(guān)于凌力爾特公司
凌力爾特公司(Linear Technology) 是S&P 500 指數(shù)的成員，在過(guò)往的30 多年，一直致力于為全球主要的公司設(shè)計(jì)、制造和銷售門(mén)類寬泛的高性能模擬集成電路。凌力爾特的產(chǎn)品為我們身處的模擬世界與數(shù)字化電子建立起不可或缺的橋梁，應(yīng)用范圍包括通信、網(wǎng)絡(luò)、工業(yè)、汽車、計(jì)算機(jī)、醫(yī)療、儀表、消費(fèi)、以及軍事和航天系統(tǒng)等領(lǐng)域。凌力爾特制造的產(chǎn)品包括電源管理、數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換、信號(hào)調(diào)理、RF 和接口IC、μModule®子系統(tǒng)、以及無(wú)線傳感器網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品。如需更多信息，請(qǐng)登錄凌力爾特公司網(wǎng)站。
Analog Devices, Inc. (簡(jiǎn)稱: ADI) ("Analog Devices") 和 凌力爾特公司 (NASDAQ: LLTC) ("Linear Technology")于美東時(shí)間7月26日宣布雙方已達(dá)成最終協(xié)議，ADI公司以現(xiàn)金和股票交易方式收購(gòu)凌力爾特公司，合并后公司總市值約為300億美元(1)。收購(gòu)?fù)瓿芍螅珹DI公司將成為全球首要的領(lǐng)先模擬技術(shù)公司，預(yù)計(jì)年度收入近50億美元。
根據(jù)協(xié)議條款，交易結(jié)束后，持有凌力爾特公司普通股的股東，每股可兌換46美元現(xiàn)金和0.2321股ADI公司普通股。在本次交易中，凌力爾特公司股份估價(jià)為每股約60美元(1)，這表示凌力爾特公司的股權(quán)價(jià)值約為148億美元(1)。
ADI公司總裁兼首席執(zhí)行官Vincent Roche表示："ADI公司和凌力爾特公司的合并將半導(dǎo)體行業(yè)最強(qiáng)的兩個(gè)業(yè)務(wù)和技術(shù)公司聯(lián)合起來(lái)。我們共同專注于卓越的工程設(shè)計(jì)，將高度互補(bǔ)的行業(yè)領(lǐng)先產(chǎn)品進(jìn)行組合，有利于解決客戶在真實(shí)世界和數(shù)字世界交融時(shí)面臨的最難、最復(fù)雜的挑戰(zhàn)。我們?yōu)楣I(yè)、汽車和通訊基礎(chǔ)設(shè)施的客戶創(chuàng)設(shè)一個(gè)無(wú)可比擬的創(chuàng)新和支持伙伴。此次收購(gòu)對(duì)我們的客戶、員工和行業(yè)意義深遠(yuǎn)，我對(duì)此感到非常激動(dòng)。"
凌力爾特公司執(zhí)行主席兼聯(lián)合創(chuàng)始人Bob Swanson補(bǔ)充："35年以來(lái)，凌力爾特公司通過(guò)有機(jī)式的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，取得了巨大成功。然而，凌力爾特和ADI的合并潛力無(wú)限，有希望真正達(dá)到一加一大于二的效果。因此，凌力爾特公司董事會(huì)認(rèn)為這次交易極具吸引力，可以帶給股東切實(shí)的利益，合并后公司股票也有望升值。ADI公司聲名遠(yuǎn)播。技術(shù)優(yōu)勢(shì)的互補(bǔ)結(jié)合給了我們絕佳的機(jī)會(huì)，可以借此增強(qiáng)我們?cè)谀M和功率半導(dǎo)體市場(chǎng)上的領(lǐng)導(dǎo)力，增加股東權(quán)益。凌力爾特和ADI將共同推進(jìn)技術(shù)發(fā)展，向全球客戶提供創(chuàng)新的模擬解決方案。我們致力于攜手ADI團(tuán)隊(duì)，確保平穩(wěn)過(guò)渡。"
引人注目的戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)效益。全球高性能模擬行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者: 此次合并有望創(chuàng)造一個(gè)全球高性能模擬行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者，產(chǎn)品涉及數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換器、電源管理、放大器、接口、RF和微波產(chǎn)品等。高度互補(bǔ)的業(yè)務(wù)：高度互補(bǔ)的產(chǎn)品組合締造行業(yè)內(nèi)最全面的高性能模擬方案，ADI公司的目標(biāo)市場(chǎng)總額也從80億美元增長(zhǎng)到140億美元。領(lǐng)先地位及對(duì)客戶的承諾：合并后公司將在各大高性能模擬產(chǎn)品類別中成為領(lǐng)導(dǎo)者，并共同致力于為客戶提供最高水準(zhǔn)的創(chuàng)新、服務(wù)和支持。在具有吸引力的市場(chǎng)中加速創(chuàng)新進(jìn)程和收入增長(zhǎng)：卓越的工程經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)知識(shí)的獨(dú)特結(jié)合將加快工業(yè)、汽車和通訊基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)中創(chuàng)新進(jìn)程和收入增長(zhǎng)的機(jī)遇。一流的財(cái)務(wù)模式：創(chuàng)新和卓越工程經(jīng)驗(yàn)的價(jià)值體現(xiàn)在一流的財(cái)務(wù)模式、非一般公認(rèn)會(huì)計(jì)原則計(jì)算的利潤(rùn)和自由現(xiàn)金流增值性交易：此次交易有望讓ADI公司非一般公認(rèn)會(huì)計(jì)原則計(jì)算的每股收益和自由現(xiàn)金流立刻獲得增長(zhǎng)。ADI公司預(yù)計(jì)在交易結(jié)束后18個(gè)月內(nèi)達(dá)到年度成本協(xié)同效益1.5億美元。
Roche先生總結(jié)表示："我們對(duì)凌力爾特品牌抱有最大誠(chéng)意的尊重和贊賞。毫無(wú)疑問(wèn)，我們兩家公司的結(jié)合將會(huì)締造值得信賴的行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者，為雙方的股東創(chuàng)造出巨大價(jià)值。"
交易結(jié)束后，ADI公司總裁兼首席執(zhí)行官Roche先生將繼續(xù)擔(dān)任合并后的公司總裁兼首席執(zhí)行官，ADI公司高級(jí)副總裁和首席財(cái)務(wù)官David Zinsner將繼續(xù)擔(dān)任合并后的公司高級(jí)副總裁和首席財(cái)務(wù)官。ADI公司和凌力爾特公司計(jì)劃為合并后的公司打造一支強(qiáng)大的領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)，涵蓋兩家公司各個(gè)職能部門(mén)的代表。凌力爾特品牌將繼續(xù)作為ADI公司電源管理產(chǎn)品的品牌。合并公司將沿用Analog Devices, Inc.的名字并繼續(xù)在納斯達(dá)克以ADI作為代碼進(jìn)行交易。
交易結(jié)構(gòu)和交易條款
根據(jù)協(xié)議條款，交易完成時(shí)，持有凌力爾特公司普通股的股東，每股可兌換46美元現(xiàn)金和0.2321股ADI公司普通股。在本次交易中，凌力爾特公司股份估價(jià)為每股約60美元(1)，這表示凌力爾特公司的股權(quán)價(jià)值約為148億美元(1)。交易結(jié)束后，凌力爾特公司股東將擁有合并公司約16%的完全稀釋股數(shù)。
ADI公司計(jì)劃通過(guò)以下方式為本次交易籌資：約5800萬(wàn)股ADI公司新普通股、約73億美元新型長(zhǎng)期債務(wù)以及合并公司資產(chǎn)負(fù)債表現(xiàn)金的剩余部分。新型長(zhǎng)期債務(wù)由全額包銷的過(guò)渡性貸款承諾承擔(dān)，預(yù)計(jì)包括定期貸款和債券，尤其是預(yù)付債務(wù)，以便快速減債。
兩家公司的董事會(huì)已一致批準(zhǔn)本次交易。本次交易預(yù)計(jì)將在2017年上半年末完成，需要通過(guò)各司法管轄監(jiān)管部門(mén)的批準(zhǔn)以及凌力爾特公司股東的批準(zhǔn)，還需要滿足其他例定成交條件。
ADI公司財(cái)務(wù)預(yù)報(bào)
ADI公司同時(shí)縮小范圍并提高了2016財(cái)年第三季度的財(cái)務(wù)預(yù)報(bào)，營(yíng)收預(yù)計(jì)約為8.65億美元，每股稀釋收益為0.71至0.72美元，非一般公認(rèn)會(huì)計(jì)原則每股稀釋收益預(yù)計(jì)為0.77至0.78美元。非一般公認(rèn)會(huì)計(jì)原則每股收益預(yù)估反映了攤銷購(gòu)買無(wú)形資產(chǎn)和已購(gòu)固定資產(chǎn)強(qiáng)化價(jià)值貶值的預(yù)期調(diào)整，資產(chǎn)價(jià)值總計(jì)1900萬(wàn)美元。
顧問(wèn)
瑞信是ADI公司的全權(quán)財(cái)務(wù)顧問(wèn)，Wachtell, Lipton, Rosen & Katz律師事務(wù)所以及威凱平和而德律師事務(wù)所為其法律顧問(wèn)。摩根大通、美銀美林和瑞信為本次融資交易提供債務(wù)承諾。Qatalyst Partners是凌力爾特公司的全權(quán)財(cái)務(wù)顧問(wèn)，Jones Day為其法律顧問(wèn)。
電話會(huì)議和直播信息
ADI公司和凌力爾特公司管理層將已于美國(guó)東部時(shí)間2016年7月26日下午5:00召開(kāi)電話會(huì)議，討論交易細(xì)節(jié)。
會(huì)議將提供回放（資料開(kāi)放兩周），屆時(shí)可撥打(855)859-2056（僅限回放）并提供會(huì)議ID：56173988，也可訪問(wèn)www.analog.com，以獲得回放資料。
關(guān)于ADI公司
Analog Devices, Inc.（簡(jiǎn)稱ADI）始終致力于設(shè)計(jì)與制造先進(jìn)的半導(dǎo)體產(chǎn)品和優(yōu)秀解決方案，憑借杰出的檢測(cè)、測(cè)量和連接技術(shù)，搭建連接現(xiàn)實(shí)和數(shù)字世界的智能化橋梁，從而幫助客戶重新認(rèn)識(shí)周圍的世界。
詳情請(qǐng)瀏覽ADI官網(wǎng) 。
關(guān)于凌力爾特公司
凌力爾特公司(Linear Technology) 是S&P 500 指數(shù)的成員，在過(guò)往的30 多年，一直致力于為全球主要的公司設(shè)計(jì)、制造和銷售門(mén)類寬泛的高性能模擬集成電路。凌力爾特的產(chǎn)品為我們身處的模擬世界與數(shù)字化電子建立起不可或缺的橋梁，應(yīng)用范圍包括通信、網(wǎng)絡(luò)、工業(yè)、汽車、計(jì)算機(jī)、醫(yī)療、儀表、消費(fèi)、以及軍事和航天系統(tǒng)等領(lǐng)域。凌力爾特制造的產(chǎn)品包括電源管理、數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換、信號(hào)調(diào)理、RF 和接口IC、μModule®子系統(tǒng)、以及無(wú)線傳感器網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品。如需更多信息，請(qǐng)登錄凌力爾特公司網(wǎng)站。
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